自己資本額と平均利益額 ── 売上を増やさずにX2を動かす

構成:一 X2は何を見ているか/二 自己資本を動かす四つの道/三 平均利益額の読み方/四 つまずきの記録/決算前チェックリスト

第一章X2は何を見ているか

X2は、会社の規模の厚みを測る評点です。二つの要素からできています。

ここで注目すべきは、利益が「利払前」で見られていることです。支払利息を引く前の数字なので、借入が多くても利益額そのものは目減りしません。また減価償却を足し戻す考え方をとるため、設備投資をして償却費が大きい会社が不利にならない設計になっています。

裏を返せば、「節税のために利益を圧縮する」経営は、そのままX2を削ります。経審の評点を上げたい年と、税負担を抑えたい年は、方向が逆を向きます。ここは税理士と方針を合わせておくべき点です。

第二章自己資本を動かす四つの道

自己資本＝純資産合計です。決算日時点の数字なので、決算日を過ぎてからでは動かせません。打てる手は四つあります。

一　利益を残す

最も本筋です。利益剰余金の積み上げがそのまま自己資本になります。前述のとおり、過度な利益圧縮はX2とY点の両方を削ります。

二　増資する

資本金を積み増せば直接効きます。役員からの借入金を資本に振り替える（DES）方法もありますが、税務上の取り扱いに注意が必要なため、必ず税理士と設計してください。

三　役員借入金を資本性借入金として扱う

一定の条件を満たす借入は、経審上自己資本とみなして評価される取り扱いがあります。返済順位・期間・金利などの条件があり、契約書の書き方が問われます。詳しくは資本性借入金の講で扱います。

四　含み損を整理する

不良債権や滞留在庫を放置していると、実態より自己資本が大きく見え、Y点の指標を悪化させます。整理すれば自己資本は減りますが、Y点は改善するという関係にあり、どちらが得かは会社の状況によります。

第三章平均利益額の読み方

平均利益額は2期平均で見られます。つまり一年だけ頑張っても半分しか効かないということです。逆に、赤字の年があってもその影響は二年で薄まります。

実務的に重要なのは、大型案件の期ずれです。完成基準で計上している会社の場合、竣工が期をまたぐと利益が片方の期に寄ります。X1（完成工事高）とX2（利益）が同じ方向にぶれるため、工期の設定が二つの評点を同時に動かします。

第四章つまずきの記録

決算が終わってから相談に来る

最も多いパターンです。自己資本も利益も決算日時点で確定しているため、その期については打つ手がありません。相談すべきは決算の3〜6か月前です。

節税と評点の方針が食い違う

税理士は税負担を抑える方向、経審は利益を出す方向。どちらが正しいかではなく、その年にどちらを優先するかを経営者が決める問題です。入札参加資格の申請年度と重なる年は、評点を優先する判断があり得ます。

2期平均の選択を試算していない

自己資本は基準日時点と2期平均のどちらかを選べます。増資した直後なら基準日時点、業績が落ちた直後なら2期平均が有利になることがあります。両方試算してから決めてください。

確認決算前チェックリスト

算式や換算表の具体的な数値、選択できる方式は年度や改正で変わることがあります。実際の判断にあたっては、必ず熊本県「経営事項審査の実施について」と国土交通省の最新の手引き、および顧問税理士にご確認ください。